台灣經歷了半個世紀的快速經濟與都市成長，在21世紀面臨人口零成長及老化的問題，必須轉變過去都市不斷擴張的政策，轉為回到市中心的都市更新政策。為了解決市中心都市機能轉變、建築及環境品質提昇之需要，都市更新條例於1998年11月11日公布，開啟台灣都市發展的新紀元。

都市更新是21世紀的台灣都市發展必須且必然要走的方向。都市更新不只是老屋換新屋，也不只是振興房地產市場給予容積獎勵，而是要因應新世代社會、經濟、交通、都市與區域結構的改變的公共利益事業。